ГЭСВ: как посчитать реальную переплату по микрокредиту

Редакция Смартзаем 4 августа 2026 Сверено с нормативами АРРФР на 04.08.2026

В договоре микрокредита вы встретите две ставки. Дневная выглядит безобидно: 0,25 % в день. Рядом стоит ГЭСВ, и там уже трёхзначное число. Обе цифры честные. Разница в том, что они отвечают на разные вопросы.

Что такое ГЭСВ

ГЭСВ — годовая эффективная ставка вознаграждения. Она показывает, во сколько обошёлся бы займ, если бы вы пользовались им целый год с учётом сложного процента и всех обязательных платежей. Для коротких займов это математическая проекция: никто не берёт займ до зарплаты на год. Но именно ГЭСВ позволяет сравнивать предложения разных компаний между собой, поэтому закон обязывает МФО указывать её до подписания договора.

Формула для займа с одним платежом

Займы до зарплаты гасятся одним платежом в конце срока, и формула упрощается:

ГЭСВ = ((1 + переплата / сумма)^{365 / срок в днях} − 1) × 100

Возьмём наш базовый пример: 100 000 ₸ на 30 дней по ставке 0,25 % в день. Вознаграждение: 100 000 × 0,0025 × 30 = 7 500 ₸. Доля переплаты — 7,5 %. Возводим 1,075 в степень 365/30 ≈ 12,17 и получаем 2,41. Минус единица — и ГЭСВ равна 141,1 %.

Почему короткий срок «раздувает» ГЭСВ

Парадокс: чем короче срок, тем меньше вы платите в тенге и тем выше ГЭСВ. Причина — в степени. Короткий период «прокручивается» в году много раз, и сложный процент растёт быстрее. Вот значения при ставке 0,25 % в день:

Срок	Переплата с 100 000 ₸	ГЭСВ
10 дней	2 500 ₸	146,2 %
20 дней	5 000 ₸	143,6 %
30 дней	7 500 ₸	141,1 %
45 дней	11 250 ₸	137,4 %

Чем длиннее срок, тем ниже годовая проекция — при одной и той же дневной ставке. Все значения с запасом ниже предельных 179 %.

В тенге всё интуитивно: десять дней стоят дешевле, чем сорок пять. А в годовом выражении короткий займ «дороже». Пугаться этого не нужно, но сравнивать предложения стоит на одинаковых сроках.

Предел по закону — и одна неочевидная деталь

С 16 мая 2026 года действуют обновлённые ограничения АРРФР и Национального Банка: дневная ставка по беззалоговым микрокредитам — ниже 0,3 %, а ГЭСВ не может превышать 179 %. Здесь прячется деталь, о которой редко пишут: эти два потолка работают одновременно, и на коротких сроках ГЭСВ упирается в свой предел раньше, чем дневная ставка — в свой.

Проверьте сами по формуле: при 0,3 % в день те же 10 дней дают ГЭСВ около 194 % — выше разрешённого. Поэтому добросовестная МФО не может брать «почти 0,3 %» на коротких сроках. Мы решили вопрос проще: наша базовая ставка — 0,25 % в день, и она проходит под оба потолка на любом сроке от 5 до 45 дней. Максимум, который вы увидите в нашем договоре, — ГЭСВ 147 %.

Пересчитать под свою сумму можно в калькуляторе на главной — он показывает переплату, дату возврата и ГЭСВ до подачи заявки.

Что проверить в договоре

ГЭСВ указана явно и не превышает 179 %.
Вознаграждение в тенге совпадает с расчётом: сумма × дневная ставка × дни.
Нет «сервисных сборов», страховок и подписок сверх вознаграждения — по займам до зарплаты переплата ограничена 20 % от суммы.
Досрочное погашение не облагается комиссией, а вознаграждение при нём пересчитывается за фактические дни.

Источники

Закон РК «О микрофинансовой деятельности» — adilet.zan.kz
АРРФР — предельные значения ставок и реестр МФО